한화투자증권은 1일 코미코85,800원, ▲1,100원, 1.3%가 3분기에도 실적 성장세를 이어갈 것이라며 목표주가를 기존 7만6000원에서 10만원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 8만2500원이다.

한화투자증권에 따르면, 코미코 3분기 매출액은 전분기 대비 6% 늘어난 1547억원, 영업이익은 같은 기간 11% 증가한 335억원을 거둘 전망이다.

이 증권사 김광진 연구원은 “국내 안성법인은 경쟁사 점유율 대체에 따른 삼성전자108,900원, ▲1,600원, 1.49%향 공급 확대, 우시법인은 중국 로컬 반도체 업체들의 고사양 세정·코팅 수요 강세 지속 효과로 매출이 성장할 것”이라고 밝혔다.



이어 “미주법인은 오스틴에서의 코팅 수요 증가로 이익 개선을 예상한다”며 “자회사 미코세라믹스 실적도 개선될 것”이라고 바라봤다. 전분기 고객사 재고 관련 이슈로 일시적 매출 감소가 있었지만, 정상화되면서 사상 최대 분기 매출 달성이 가능할 것이란 설명이다.

코미코는 지난해 증가하는 수요에 대응하기 위해 설비투자를 약 1500억원 수준으로 확대했다. 김 연구원은 “올해 약 1400억원 수준 집행이 기대되며, 내년에도 1500억원 내외의 설비투자가 예상된다”며 “지난 2023년까지 설비투자 규모가 연평균 500억원 수준에 그쳤던 점을 고려하면 매우 공격적인 확대”라고 말했다.

그는 “세정·코팅은 TSMC 수요 성장에 주목할 필요가 있다”면서 “올해 설비투자의 절반 이상이 대만과 미국 피닉스 법인에 투입되는데, 이는 TSMC 수요 증가를 대비한 것”이라고 밝혔다. 올해 TSMC향 매출은 대만과 일본 경쟁사들에 밀려 약 130억원 수준에 불과하지만, 증설이 완료되는 내년부터는 점진적으로 증가할 것으로 판단했다.

미코세라믹스의 ESC 투자도 주목했다. 김 연구원은 “ESC 매출은 중국향 수요 증가로 지난해 200억원 수준에서 올해 450억원 수준으로 급증하고, 내년에는 추가 확대가 예상돼 생산능력(Capa) 증설이 필요하다”며 “내년 설비투자의 3분의 2 가량이 ESC Capa 증설에 활용될 것”이라고 내다봤다.