키움증권은 20일 원익QnC20,300원, ▼-250원, -1.22%에 대해 4분기부터 영업이익이 개선될 것이라며 목표주가를 기존 2만3000원에서 2만4000원으로 올리고, ‘매수’ 투자의견을 유지했다. 전 거래일 종가는 1만9830원이다.

키움증권에 따르면, 원익QnC의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 16% 증가한 2522억원, 영업이익은 125억원으로 흑자전환할 전망이다. 시장 전망치(컨센서스) 매출액 2413억원, 영업이익 116억원을 소폭 웃도는 수준이다.

이 증권사 박유악 연구원은 “TSMC향 실적이 견조하고, Lam Research향 실적이 크게 증가할 것으로 판단하기 때문”이라며 “삼성전자 파운드리 부문의 가동률 개선도 실적 개선에 기여할 것”이라고 밝혔다.



내년 매출액은 전년 대비 13% 늘어나는 1조737억원, 영업이익은 같은 기간 55% 증가하는 833억원으로 내다봤다.

박 연구원은 “매출액은 삼성전자의 평택4 공장 투자와 TSMC향 판매 증가로 성장할 것”이라며 “영업이익은 일회성 비용이 크게 반영됐던 MT Holding의 수익성이 개선될 것”이라고 예상했다.

이어 “MT Holding의 경우 차량용 반도체 시황과 함께 내년 실적의 추가 개선 여지가 있다”면서 “내년 실적 및 주가 반등의 시발점으로 작용할 것”이라고 봤다.

그러면서 “현재 주가는 지난해 6월 이후 조정 기간을 거쳐 현재 주가순자산비율 1.1배 수준에 근접해 있다”면서 “영업적자 전환 우려가 팽배했던 지난 2019년과 코로나19로 인해 주식 시장의 급락이 나타났던 2020년 상반기 수준이기에 밸류에이션 매력이 있다”고 판단했다.

다만, “차입 비용 등으로 인해 영업외 비용이 크게 증가했고, MT Holding의 수익성에 대한 불확실성도 여전하기 때문에 긴 호흡으로 바라볼 필요가 있다”고 말했다.